Robo-advisors in 2020

Deze blog bestaat straks vier jaar.

Tijd voor een stand van zaken. Welke diensten zijn er aan te raden? En welke net niet?

Wat is het aanbod?

Algemeen stel ik vast dat betaalbaar, geautomatiseerd vermogensbeheer niet echt is doorgebroken.

Binck had een goed en betaalbaar aanbod (Pritle / Binck Forward), maar dit is na de overname van Binck door Saxobank vervangen door “Laten Beleggen”, aan veel hogere kostprijs (1,6% pj).

Dexxi en Birdee zijn klein en eigenlijk te riskant voor een grote investering, bijvoorbeeld van meer dan 10.000 euro.

Keyprivate en vermogensbeheer van Medirect lijken mij de beste optie te zijn, maar ook die opties zijn niet goedkoop, aan 0,9% pj.

Heeft het dan wel zin?

Ik vraag me af in hoeverre zo’n robo-advisor de moeite en de jaarlijkse vergoeding wel waard is.

Lage jaarlijkse kosten zijn belangrijk om je rendement te bewaren.

Wat denken jullie hierover?

Birdee, KeyPrivate, Dexxi, Binck Forward aangeven bij NBB CAP

Sinds aanslagjaar 2012 moet de jaarlijkse belastingsaangifte een overzicht bevatten van al je buitenlandse rekeningen. Het gaat niet alleen over de rekeningen waar jij houder van bent, maar ook de rekeningen waar je echtgenoot, of kinderen, houder van zijn.

Hoe geef je je buitenlandse rekening aan?

Het is relatief eenvoudig, maar een aantal technische problemen kunnen het proces toch complex maken.

Stap 1: ga naar https://cappcc.nbb.be/my.policy

Stap 2: zorgt dat je je identiteitskaart en id-lezer bij de hand hebt. Zorg dat je identiteitskaart in de lezer zit. Dit is de enige manier waarop je kan inloggen op het online loket van de NBB. In tegenstelling tot je belastingsaangifte kan je dit niet doen via het kaartje met codes of een app op je gsm.

Stap 3: ga naar “Een rekening meedelen”. Geef daar de eigenschappen van je buitenlandse (robo-advisor)rekening op.

Hier moet je alle gegevens van je buitenlandse rekening invullen.

Wat moet ik invullen?

Voor Binck Forward: laat een reactie achter, ik bezorg je de informatie per email

Voor Pritle: laat een reactie achter, ik bezorg je de informatie per email

Voor Birdee: laat een reactie achter, ik bezorg je de informatie per email

(Om praktische redenen heb ik dit weggehaald.

KeyPrivate en Belfius Track zijn Belgische bedrijven. Je hoeft deze dus niet op te geven bij de Nationale Bank.

Belfius Track

In de laatste weken van 2018 lanceerde Belfius nog op het nippertje een nieuwe dienst: Belfius Track: robo-advies met een Belfius-touch, volledig geïntegreerd binnen haar digitale kanalen

Belfius Track is een robo-advisor in handen van Belfius Bank. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Hoe werkt Belfius Track

Je beantwoordt op hun website een aantal vragen om een persoonlijk risicoprofiel te maken. Daarna kies Belfius voor jou een beleggingsfonds die past bij jouw profiel. Het gekozen beleggingsfonds investeert in een portefeuille van ETF’s.

Nemen we als voorbeeld een gebruiker met risico-profiel “balanced”. Zij krijgt dus het aanbod om het beleggingsfonds “Balanced” aan te kopen.

Dit bestaat uit de volgende onderdelen (allemaal ETF’s):

TrackerAandeel

iShares $ Corp Bond ETF USD Dist
30%

Vanguard FTSE 100 ETF
18%

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
15%

X S&P 500 ETF 1C – EUR Hedged
7%

Lyxor Core STOXX Europe 600(D
6%

Belfius Track is dus een randgeval robo-advisor. Er komt geen gespecialiseerde software aan te pas die trackers aan- en verkoopt. Wel wordt er gebruik gemaakt van een portfolio aan trackers.

Verschillende profielen

De Belfiustool wordt aangeboden in vier verschillende risicoprofielen: Stability, Balanced, Growth en Peak. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.

Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een online portefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Bij Belfius Track bedraagt de totale kost over uw beheerde vermogen op jaarbasis maximaal 1,25% (inclusief BTW). Er zijn geen instap- of uitstapkosten.

Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,3% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 1,55%.

Dit maakt van Belfius Track veruit de duurste robo-advisor op de markt. Op de pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Instappen kan vanaf 500 euro, en zelfs met dit budget garandeert de tool een voldoende gediversifieerde portefeuille. Bijstorten kan vanaf 50 euro.

Belfius lanceert regelmatig interessante bonussen als je je inschrijft. Volg deze site om op de hoogte te blijven.

Binck test zelf beleggen vs robobeleggen

Zelf beleggen vs robobeleggen? Enkele maanden ging Binck bank met hun klanten een wedstrijd aan. De klanten konden kiezen of ze zelf wilden beleggen, of wilden laten beleggen, via Binck Laten Beleggen / Binck Forward.

Binck organiseert een wedstrijd

De uitdaging: beter doen dan Binck Forward. In dat geval zouden de klanten de wedstrijd winnen en een financiële vergoeding.

Deze week kreeg ik de resultaten binnen. Bijna niemand kon beter dan de robo-belegger van Binck.

Uit de mail van Binck Bank:

“Wat blijkt? Sinds juli 2018 doet 84% van de deelnemers het beduidend beter met de Laten Beleggen-portefeuille. Het gemiddelde verschil bedraagt momenteel ongeveer 6%, al is Laten Beleggen natuurlijk een beleggingsdienst op lange termijn. Hoe komt dat?

Hoe verklaart Binckbank dit verschil?

Enerzijds is er uiteraard de geautomatiseerde, “robo”-opvolging van de belegging. Dit laat toe op veel kortere termijn te reageren dan een persoonlijke belegger kan.

Zo kan de robo-belegger via bodembewaking heel snel de dalende (verliezende) aandelen dumpen.

Wat is bodembewaking precies? Binck legt uit:

Bodembewaking is gebaseerd op een beheermodel dat ernaar streeft de waarde van uw belegging continu boven een vooraf bepaalde bodem te houden. Het model maakt daarbij gebruik van beleggingen met meer risico (zoals aandelen) en minder risico (zoals obligaties).

Wat je zelf doet

Conclusie: wat je zelf doet, doe je niet altijd beter, toch niet qua beleggingen. Beleg je vooral zelf, overweeg dan zeker om met lokale robo-adviseurs in zee te gaan. Dit kan een interessante diversificatie zijn.

De beste robo-advisor: wat is belangrijk?

Begin dit jaar heb ik de beste robo-advisor van 2017 gekozen. De prijs werd gedeeld tussen twee bedrijven: Binck Forward en Dexxi. De selectie werd toen vooral gebaseerd op de volgende aspecten:

  • een lage totale beheerkost,
  • de mogelijkheid  om met een beperkt instapkapitaal in te stappen, en
  • een “gerobotiseerde” opvolging van je belegging.

Ik ben bezig met de voorbereidingen voor “de beste robo-advisor van 2018”.

En ik wil even rondvragen aan het publiek: welke aspecten breng ik best in rekening? Een lage jaarlijkse kostprijs, dat is duidelijk. Maar misschien hebben de lezers ook interesse in een gebruiksvriendelijke robo-advisor, of één die ook maatschappelijk verantwoordelijke beleggingen aanbiedt, of …

Daarom deze vraag:

Wat vind JIJ belangrijk in een robo-advisor? Laat je mening hieronder achter via een reactie!

Easyvest

Easyvest is een type robo-advisor aangeboden door de Brusselse startup Easyvest. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Easyvest wordt sinds begin 2018 in België ook in het Nederlands aangeboden.

Hoe werkt Easyvest

Opmerkelijk aan Easyvest is dat ze werken met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Birdee is dus een type robo-advisor. Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de zgn. Modern Portfolio Theory en vijf kernpunten:

  1. Volg de markt
  2. Draag een (voor jou) aanvaardbaar risico
  3. Blijf bij je plan
  4. Houd de kosten laag
  5. Begin vroeg met investeren

Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht.

Verschillende profielen

De tool wordt aangeboden in 10 verschillende risicoprofielen. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.  Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een portefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Easyvest dashboard

Kostenstructuur

De tool kost 1% BTW per jaar als je tot 25.000 euro investeert. Dit neemt gradueel af tot 0,5% als je meer dan 250.000 euro investeert. Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,3% per jaar.

De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 1,3% bij kleine investeerders tot 0,8% bij grote investeerders.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors. Hieruit blijkt dat Easyvest relatief duur is.

Conclusie

Easyvest is een Belgische online robo-advisor. Instappen kan met een beperkte budget en zelfs met beperkt budget garandeert Easyvest een voldoende gediversifieerde portefeuille.

We raden je aan om de goedkopere alternatieven op de markt te onderzoeken: Binck Forward en Dexxi bieden een soortgelijke dienstverlening aan maar aan een lagere prijs.

Goed nieuws: lagere beurstaks

Naast beheerskosten betaal je bij gebruik van een robo-advisor ook beurstaksen bij het aan- en verkopen van de effecten. Ons artikel De totale beheerskost legt dit in detail uit, op de pagina Kosten vergelijken kan je deze kosten vergelijken per aanbieder.

Goed nieuws

Op dat vlak valt er goed nieuws te rapen: de beurstaks voor het overgrote deel van de trackers die KeyPrivate, Binck Forward, Dexxi en Birdee gebruiken werden verlaagd van 0,27% naar 0,12%.

Wat betekent dit voor mij?

Dit betekent concreet dat je nettorendement zal stijgen!