Robo advisors bij Blackrock

Vermogensbeheerder BlackRock gaat het actief aandelenbeheer meer in handen geven van computermodellen, de zogenaamde “robo adviseurs“. De tijd dat die alleen maar handenarbeiders hun job overnamen, lijkt voorbij. Dat is geen goed nieuws voor de werkgelegenheid, blijkt uit een kersvers rapport van economen die de impact van de robotisering op de werkgelegenheid en de lonen bestudeerden.

De aandelenfondsen van BlackRock deden het de laatste tijd niet zo goed. In drie jaar verloren ze bijna 40 miljard euro. In de divisie actief aandelenbeheer zal er daarom voortaan veel meer plaats voorbehouden worden aan computermodellen, zo schrijft ‘The Wall Street Journal’.

Naast grote institutionele beleggers, zullen ook particuliere klanten voortaan kunnen intekenen op aandelenfondsen die gebruikmaken van computervoorspellingen. Er zullen daardoor banen sneuvelen.

BlackRock is niet de enige in dit geval. Robots krijgen een steeds belangrijkere rol in de beleggingswereld. Banken laten een deel van het vermogensbeheer over aan computers. Klanten kunnen die zelf aansturen. Ze vragen zelf steeds meer naar dit soort robotservice. Twee weken geleden kondigde beleggingsbank Binck Bank daarom de overname aan van het robotadviesbedrijf Pritle, eigenlijk een systeem waarbij algoritmes bepalen wanneer en waarin wordt belegd.

Binck bank koopt robo-adviseur Pritle

Ik hoorde vandaag dat Binck Pritle heeft overgekocht? Wat? Ja, Binck Bank heeft het Nederlandse fintechbedrijf Pritle overgenomen voor 12,5 miljoen euro. Zie het bericht op hun website: https://pritle.com/nl/overname-pritle-door-binck/

Pritle is een geautomatiseerde online vermogensbeheerder (robo-advisor), en zal blijven bestaan onder het merk van BinckBank.

Pritle Holding werd in 2014 opgericht en verwierf in 2015 ‘fondsensupermarkt’ Fundix. Die online vermogensbeheerder werd omgevormd tot de geautomatiseerde online vermogensbeheerder.

We hopen dat Pritle blijft verder bestaan, en vooral dat BinckBank niets wijzigt aan de erg lage totaalkost van dit product (vergelijk zelf met andere robo-adviseurs)! Pritle is hierdoor een erg aantrekkelijk product.

De totale beheerskost

Op deze website gebruiken we regelmatig de ‘totale beheerskost’, of de “total cost of ownership”. Dit is de jaarlijkse kostprijs van het houden van aandelen, fondsen, of trackers.

Deze totale kost is erg belangrijk, omdat deze elk jaar aan je kapitaal vreet. Elk jaar. Of het nu een goed jaar is geweest, met een sterk gestegen koers, of een rampjaar.

Van 0% tot 2% jaarlijkse beheerskost

0%

Heb je aandelen in je portefeuille? Prima. Bij de meeste online brokers (bijv. Binck, Bolero) betaal je geen jaarlijkse beheerskosten. Je betaalt de brokers wel bij de aankoop en verkoop van je aandelen.

2%

Actief beheer van een fondsenportefeuille kost geld. De kostprijs van exclusieve fondsen kan variëren van 1,5% tot 2,5%. Op deze blog gaan we uit van een gemiddeld jaarlijkse kost van 2%.

Een aantal online banken zoals MeDirect en KeyTradebank (via KeyPlan) bieden dit type fondsen aan.

Trackers: ergens tussenin

Trackers zijn een kostenefficiënte manier om te beleggen. Je betaalt 0,2% tot 0,5% jaarlijkse kostprijs.

 

Antwoorden geschiktheidstest KeyPrivate Keytrade

Wil je een KeyPrivate rekening openen bij Keytrade bank, en wil je een offensief risicoprofiel bekomen? Volg dan de tips in het bestand hieronder. Met die juiste antwoorden kan je elk risicoprofiel selecteren.

De informatie is gebaseerd op de geschiktheidstest keyprivate keytradebank versie maart 2017.

Let op: het is je eigen verantwoordelijkheid om een risicoprofiel te selecteren waar jij je goed bij voelt.

Belgische robo-adviseurs

Belgische robo-adviseurs. Wie zijn ze, wat doen ze, wat drijft hen?

In België proberen nieuwkomers én gevestigde waarden een plekje op de markt te veroveren. Hieronder een overzicht (status februari 2017). We hebben ze opgedeeld in twee groepen: specifieke fintechspelers en algemene technologiespelers.

Fintech spelers

Voor deze spelers is het aanbieden van financiële producten hun kernzaak.

Algemene technologiespelers

Voor deze spelers is het aanbieden van financiële producten een bijzaak, een manier om gebruikers aan hun diensten te binden.

Het sociale-mediabedrijf SnapChat werkt sinds begin 2016 aan algoritmes om zijn gebruikers geautomatiseerd beleggingsadvies te geven. Google en Facebook zijn hier ook mee bezig.

In China is WeChat actief op het vlak van online vermogensbeheer.

Wat zijn de voor- en nadelen van een private bankier?

Wat is het verschil in aanpak tussen robo-adviseurs en een private banker?

Eenvoudig: schaal.

Een private bankier kan 70 tot 80 klanten bedienen. Voor een robotadviseur is het aantal ‘klanten’ eigenlijk niet beperkt. Dit verklaart veel van de verschillen.

Private bankier: persoonlijke aanpak

Een private bankier behandelt een beperkt aantal klanten. Hij wil je namelijk een persoonlijke aanpak bieden. De meeste private bankiers voorzien 2 tot 4 persoonlijke ontmoetingen per jaar.

Voor complexe vermogens zal een private bankier altijd een toegevoegde waarde blijven. Denk aan fiscale optimalisatie of successieplanning. Algoritmes kunnen dit niet direct vervangen. Ook bieden private bankiers soms juridisch advies aan.

Nadelen

Daarnaast zijn er redenen om aan te nemen dat robot adviseurs beter presteren dan hun menselijke collega’s.

Je haalt de emotie en de menselijke vooringenomenheid uit het financieel advies.

Gebruik van tools zorgt ervoor dat er geen belangenconflict kan optreden door eigen fondsen te bevoordelen.

Je kan bij robo-adviseurs heel eenvoudig instappen, bijv. in Pritle vanaf 10 euro. Private bankiers daarentegen vereisen een minimumvermogen, vaak minimaal 250.000 euro, vooraleer je gebruik kan maken van hun diensten.

Een laatste, belangrijk, voordeel zijn de lagere kosten. Traditionele vermogensbeheerders, die kantoren moeten onderhouden en personeel in dienst hebben, rekenen al snel 1 à 2 procent van uw vermogen als kosten aan, terwijl de totale beheerskost bij de onlinespelers vaak minder dan 1 procent bedraagt (Pritle: 0,7%!).

Complementair

Het potentieel voor gerobotiseerde adviseurs is groot. Toch gelooft niemand dat de robotadviseurs meteen de private bankiers zullen vermorzelen. Ze worden eerder als complementair gezien. Robo-adviseurs vullen een gat in het aanbod op, door technologische innovatie en financiële expertise te combineren.

Wel is het zeker dat de technologische veranderingen een grote impact zullen hebben op de financiële sector.

Wat is het potentieel voor robo-adviseurs in België?

In België staat de markt voor robotadvies nog in haar kinderschoenen. Maar wat is het potentieel voor robo-adviseurs in ons land?

Situatie in het buitenland

In de VS zijn spelers als Betterment en Wealthfronter in een paar jaar tijd in geslaagd vele miljarden dollars aan spaargeld aan te trekken. Ook in het VK is geautomatiseerd beleggingsadvies booming business, met spelers als Nutmeg en Money on Toast.

‘De markt blijft evenwel peanuts als je naar het totale vermogensbeheeruniversum kijkt’, stelt Vlaams topeconoom en fintechspecialist Geert Bekaert. Uit een rapport van Citi blijkt dat vermogensbeheerders wereldwijd 69.000 miljard dollar aan activa beheren. Slechts een fractie daarvan – zo’n 20 miljard dollar – wordt dus door robotadviseurs gerund.

Groot potentieel voor robo-adviseurs in België

Het potentieel is evenwel gigantisch. Specifieke schattingen voor België zijn er niet, maar er wordt geschat dat de markt de komende jaren zou kunnen groeien naar 5 à 10 miljard euro. Ter vergelijking: de totale vermogensbeheer-markt in België bedraagt 370 miljard euro.

Volgens A.T. Kearney zal robotadvies snel mainstream worden. Bekaert be-aamt dat: ‘Robotadviseurs zetten druk op de traditionele spelers. Ik denk dat het best mogelijk is dat geautomatiseerd advies een kernproduct wordt dat de meeste mensen in hun portefeuille zullen hebben.’

Volgens een peiling van Deloitte in Frankrijk gebruikt 5 procent van de consumenten online adviesdiensten en wil 40 procent dat wellicht ook de komende drie jaar doen. Ook dit duidt op een groot potentieel voor robo-adviseurs.

Als we dat cijfer extrapoleren voor België betekent dat een markt van bijna 3 miljoen klanten binnen drie à vijf jaar. Dat is bij wijze van spreken morgen’, stelt Geoffroy de Schrevel, CEO van Gambit Financial Solutions. Deze spin-off van de Universiteit van Luik levert software aan banken om beleggersprofielen en -voorstellen op te maken (onder meer aan Keytrade) en wil binnenkort met een eigen robotadviseur van start gaan.

‘Je mag ook niet vergeten dat 90 procent van de bevolking gewoon een huis heeft en wat spaargeld. Meer niet. Voor hen kan geautomatiseerd advies een goede oplossing zijn’, aldus Bekaert. Want in tegenstelling tot het klassieke vermogensbeheer heb je voor online vermogensbeheer geen fortuin nodig om te kunnen starten. ‘Eigenlijk staan we in België nog nergens. Maar de markt is duidelijk aan het bewegen. Het is gewoon een kwestie van wanneer die klik er bij de mensen komt. ’

Gambit

Gambit is een product van de Gambit Financial Solutions, een spin off van de Universiteit van Luik.

Het bedrijf biedt software aan om het (risico)profiel van klanten te bepalen (‘”customer profiling”), om beleggersportefeuilles te optimaliseren, en om risico’s in te schatten en te mitigeren.

Verschillende financiële instellingen in België, Luxemburg, Zwitserland en Frankrijk maken gebruik van hun diensten. In België is dit bijv. Keytrade Bank (met KeyPrivate).

Dashboard Gambit


Gambit Financial Solutions team heeft veertig medewerkers en vier vestigingen in Europa. De startup blijft groeien en blijft nauw samenwerken met de academische wereld en de wetenschappelijke gemeenschap te blijven een belangrijke motor van innovatie.

Goldwasser Exchange

Goldwasser Exchange is een vorm van online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Hoe werkt Goldwasser Exchange

Goldwasser Exchange werkt met een mix van fondsen, obligaties en trackers.

Aanpak

Nog aan te vullen

Dashboard goldwasser exchange

Verschillende profielen

GE wordt aangeboden in 3 risicoprofielen: Oblisafe, Oblis+ en Global+. Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.  Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend.

Kostenstructuur

Goldwasser Exchange heeft een ingewikkelde kostenstructuur.

GE vraagt een jaarlijkse beheerkost van 0,605%, daarbovenop komt een aan- en verkoopkost van 0,605%, en bewaarkost van 0,125%. In combinatie met de kosten van fondsen (1 à 1,5%) loopt de totale beheerskost (total cost of ownership) op tot 2,5 à 3%.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.