Belgische robo-adviseurs

Belgische robo-adviseurs. Wie zijn ze, wat doen ze, wat drijft hen?

In België proberen nieuwkomers én gevestigde waarden een plekje op de markt te veroveren. Hieronder een overzicht (status februari 2017). We hebben ze opgedeeld in twee groepen: specifieke fintechspelers en algemene technologiespelers.

Fintech spelers

Voor deze spelers is het aanbieden van financiële producten hun kernzaak.

Algemene technologiespelers

Voor deze spelers is het aanbieden van financiële producten een bijzaak, een manier om gebruikers aan hun diensten te binden.

Het sociale-mediabedrijf SnapChat werkt sinds begin 2016 aan algoritmes om zijn gebruikers geautomatiseerd beleggingsadvies te geven. Google en Facebook zijn hier ook mee bezig.

In China is WeChat actief op het vlak van online vermogensbeheer.

Wat zijn de voor- en nadelen van een private bankier?

Wat is het verschil in aanpak tussen robo-adviseurs en een private banker?

Eenvoudig: schaal.

Een private bankier kan 70 tot 80 klanten bedienen. Voor een robotadviseur is het aantal ‘klanten’ eigenlijk niet beperkt. Dit verklaart veel van de verschillen.

Private bankier: persoonlijke aanpak

Een private bankier behandelt een beperkt aantal klanten. Hij wil je namelijk een persoonlijke aanpak bieden. De meeste private bankiers voorzien 2 tot 4 persoonlijke ontmoetingen per jaar.

Voor complexe vermogens zal een private bankier altijd een toegevoegde waarde blijven. Denk aan fiscale optimalisatie of successieplanning. Algoritmes kunnen dit niet direct vervangen. Ook bieden private bankiers soms juridisch advies aan.

Nadelen

Daarnaast zijn er redenen om aan te nemen dat robot adviseurs beter presteren dan hun menselijke collega’s.

Je haalt de emotie en de menselijke vooringenomenheid uit het financieel advies.

Gebruik van tools zorgt ervoor dat er geen belangenconflict kan optreden door eigen fondsen te bevoordelen.

Je kan bij robo-adviseurs heel eenvoudig instappen, bijv. in Pritle vanaf 10 euro. Private bankiers daarentegen vereisen een minimumvermogen, vaak minimaal 250.000 euro, vooraleer je gebruik kan maken van hun diensten.

Een laatste, belangrijk, voordeel zijn de lagere kosten. Traditionele vermogensbeheerders, die kantoren moeten onderhouden en personeel in dienst hebben, rekenen al snel 1 à 2 procent van uw vermogen als kosten aan, terwijl de totale beheerskost bij de onlinespelers vaak minder dan 1 procent bedraagt (Pritle: 0,7%!).

Complementair

Het potentieel voor gerobotiseerde adviseurs is groot. Toch gelooft niemand dat de robotadviseurs meteen de private bankiers zullen vermorzelen. Ze worden eerder als complementair gezien. Robo-adviseurs vullen een gat in het aanbod op, door technologische innovatie en financiële expertise te combineren.

Wel is het zeker dat de technologische veranderingen een grote impact zullen hebben op de financiële sector.

Wat is het potentieel voor robo-adviseurs in België?

In België staat de markt voor robotadvies nog in haar kinderschoenen. Maar wat is het potentieel voor robo-adviseurs in ons land?

Situatie in het buitenland

In de VS zijn spelers als Betterment en Wealthfronter in een paar jaar tijd in geslaagd vele miljarden dollars aan spaargeld aan te trekken. Ook in het VK is geautomatiseerd beleggingsadvies booming business, met spelers als Nutmeg en Money on Toast.

‘De markt blijft evenwel peanuts als je naar het totale vermogensbeheeruniversum kijkt’, stelt Vlaams topeconoom en fintechspecialist Geert Bekaert. Uit een rapport van Citi blijkt dat vermogensbeheerders wereldwijd 69.000 miljard dollar aan activa beheren. Slechts een fractie daarvan – zo’n 20 miljard dollar – wordt dus door robotadviseurs gerund.

Groot potentieel voor robo-adviseurs in België

Het potentieel is evenwel gigantisch. Specifieke schattingen voor België zijn er niet, maar er wordt geschat dat de markt de komende jaren zou kunnen groeien naar 5 à 10 miljard euro. Ter vergelijking: de totale vermogensbeheer-markt in België bedraagt 370 miljard euro.

Volgens A.T. Kearney zal robotadvies snel mainstream worden. Bekaert be-aamt dat: ‘Robotadviseurs zetten druk op de traditionele spelers. Ik denk dat het best mogelijk is dat geautomatiseerd advies een kernproduct wordt dat de meeste mensen in hun portefeuille zullen hebben.’

Volgens een peiling van Deloitte in Frankrijk gebruikt 5 procent van de consumenten online adviesdiensten en wil 40 procent dat wellicht ook de komende drie jaar doen. Ook dit duidt op een groot potentieel voor robo-adviseurs.

Als we dat cijfer extrapoleren voor België betekent dat een markt van bijna 3 miljoen klanten binnen drie à vijf jaar. Dat is bij wijze van spreken morgen’, stelt Geoffroy de Schrevel, CEO van Gambit Financial Solutions. Deze spin-off van de Universiteit van Luik levert software aan banken om beleggersprofielen en -voorstellen op te maken (onder meer aan Keytrade) en wil binnenkort met een eigen robotadviseur van start gaan.

‘Je mag ook niet vergeten dat 90 procent van de bevolking gewoon een huis heeft en wat spaargeld. Meer niet. Voor hen kan geautomatiseerd advies een goede oplossing zijn’, aldus Bekaert. Want in tegenstelling tot het klassieke vermogensbeheer heb je voor online vermogensbeheer geen fortuin nodig om te kunnen starten. ‘Eigenlijk staan we in België nog nergens. Maar de markt is duidelijk aan het bewegen. Het is gewoon een kwestie van wanneer die klik er bij de mensen komt. ’

Gambit

Gambit is een product van de Gambit Financial Solutions, een spin off van de Universiteit van Luik.

Het bedrijf biedt software aan om het (risico)profiel van klanten te bepalen (‘”customer profiling”), om beleggersportefeuilles te optimaliseren, en om risico’s in te schatten en te mitigeren.

Verschillende financiële instellingen in België, Luxemburg, Zwitserland en Frankrijk maken gebruik van hun diensten. In België is dit bijv. Keytrade Bank (met KeyPrivate).

Dashboard Gambit


Gambit Financial Solutions team heeft veertig medewerkers en vier vestigingen in Europa. De startup blijft groeien en blijft nauw samenwerken met de academische wereld en de wetenschappelijke gemeenschap te blijven een belangrijke motor van innovatie.

Goldwasser Exchange

Goldwasser Exchange is een vorm van online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Hoe werkt Goldwasser Exchange

Goldwasser Exchange werkt met een mix van fondsen, obligaties en trackers.

Aanpak

Nog aan te vullen

Dashboard goldwasser exchange

Verschillende profielen

GE wordt aangeboden in 3 risicoprofielen: Oblisafe, Oblis+ en Global+. Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.  Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend.

Kostenstructuur

Goldwasser Exchange heeft de volgende kostenstructuur: een jaarlijkse beheerkost van 1%, daarbovenop 0,605% courtagekosten en 0,121% bewaarlonen.

In combinatie met de kosten van fondsen (1 à 1,5%) loopt de totale beheerskost (total cost of ownership) op tot 2,5 à 3%.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Dexxi

Dexxi is een type robo-advisor aangeboden door de Nederlandse startup Indexus Groep BV. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Dexxi dashboard

Hoe werkt Dexxi

Dexxi werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Het is dus een type robo-advisor. Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de zgn. Modern Portfolio Theory.

Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht.

Verschillende profielen

De tool wordt aangeboden in 5 verschillende risicoprofielen: zeer offensief, offensief, neutraal, defensief en zeer defensief.

Kostenstructuur

De tool wordt sinds augustus 2017 in België aangeboden. De tool bestaat daarnaast ook in Nederland.

Voor Dexxi betaal je in Nederland een 0,80% beheersvergoeding. Daarbovenop komen de lopende kosten van de trackers. Deze liggen rond de 0,2%.

De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus ongeveer 1,0%.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Je kan instappen vanaf 1000 euro.

Conclusie

Onze website heeft Dexxi geselecteerd als De beste Robo-Advisor van 2017.
Bekijk dus zeker hun aanbod!

Swanest

Swanest is een type robo-advisor aangeboden door een Britse startup-met-Belgische-roots. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Hoe werkt Swanest

Swanest werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Dashboard van Swanest

Swanest is dus een type robo-advisor. Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de zgn. Modern Portfolio Theory.

Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht.

Verschillende profielen

De tool wordt aangeboden in verschillende risicoprofielen.

Kostenstructuur

Easyvest wordt momenteel (juli 2018) nog niet in België aangeboden.

Kosten vergelijken van robo advisors

Recente evoluties in de financiële sector, zgn “fintech” zorgen ervoor dat vermogensbeheer (“private banking”) toegankelijk wordt voor de massa.

KeyPrivate, Pritle, Birdee, Dexxi, Easyvest zijn verschillende robo advisors die hun diensten aan jou aanbieden. Op deze pagina geven we een overzicht van de kosten van deze bedrijven. Welke zijn de goedkoopste, welke de duurste?

Vergelijking van jaarlijkse beheerkost

ProductAanbiederJaarlijkse totale beheerskost
Binck ForwardBinck0,80%
DexxiIndexus Groep BV1,00%
BirdeeBirdee1,10%
KeyPrivateKeytrade bank1,21%
EasyvestEasyvest BVBA1,30%
Online vermogensbeheerEvi1,48%
Online vermogensbeheerMedirect1,92%

Uit het overzicht blijkt dat Binck Forward veruit de goedkoopste robo-advisor is. Op een jaarlijks geïnvesteerd vermogen van 100.000 euro betaal je bij hen 800 euro. Dexxi, Birdee, Easyvest en KeyPrivate volgen, met een jaarlijkse kost van 1000 à 1100 euro voor een vermogen van 100k.

Laatste update: oktober 2018

eToro

eToro is een sociaal investeringsnetwerk.Het is een type robo-advisor, net zoals KeyPrivate en Pritle.

eToro: sociaal beleggersnetwerk

Uniek aan deze website is dat de website een grote en actieve community heeft. Beleggers van over de hele wereld worden met elkaar in contact gebracht via het forum, de chat, wedstrijden en de speciale ‘OpenBook’ software. Dit is uniek in de beleggerswereld en maakt het mogelijk om ervaringen te delen met andere beleggers. Het is de ideale manier om van anderen te leren. Je kan zien hoe de meest succesvolle handelaars ter wereld te werk gaan. Je kan hun handelsstrategieën kopiëren of verbeteren. En het is leuk. Door de sociale component wordt beleggen nóg leuker.

Schone schijn

Let wel op. Niet alle handelaars op eToro zijn ter goeder trouw.  Eer zijn weinig traders die een stabiele positieve return hebben over meerdere jaren. Vaak gaat het een aantal maanden goed maar gaan ze dan keihard de mist in.

eToro dashboard

Bestudeer dus altijd de volledige geschiedenis van hun portfolio als je naar de prestaties van een afzonderlijke trader wil kijken. Sommigen houden hun winst kunstmatig hoog door verlieslatende transacties niet af te sluiten. Dit kan zeer verraderlijk zijn!