Types robo-advisors

Juridisch, de term “financieel adviseur” van toepassing op elke entiteit het geven van advies over de effecten. Maar de meeste types robo-advisors beperken zich tot het verstrekken van portfolio management (dat wil zeggen de verdeling van de investeringen onder activaklassen), zonder het aanpakken van kwesties zoals estate en pensioen planning en cash-flow management, die ook het domein van de financiële planning.

Andere benamingen voor deze financiële technologiebedrijven onder andere “geautomatiseerde beleggingsadviseur”, “geautomatiseerde investment management”, “online beleggingsadviseur” en “digitale beleggingsadviseur.”

De vele types robo-advisors bestaande vandaag de dag kunnen worden onderscheiden door hun dienstenaanbod en het gebied van de activiteiten, maar ook door de verfijning van hun eigenschappen / functionaliteiten. Consultants van Deloitte hebben de bedrijven verdeeld in vier verschillende groepen:
Robo-Advisory evolutie

Robo-Advisor 1.0: klanten krijgen een geschikte toegewezen activa portfolio voorstel via software-as-a-Service (SaaS). Er is geen bank- of broker-API het beheer van de uitvoering, klanten moeten kopen en beheren van een real-product op basis portfolio op hun eigen door gebruik te maken van hun online brokerage accounts en het beheer van toekomstige aanpassingen. Variëteit aan producten omvatten aandelen, obligaties, ETF’s en andere beleggingsinstellingen.

Robo-Advisor 2.0: Beleggingsportefeuilles worden gemaakt als fund of funds, die worden gekocht via de beurs of rechtstreeks vanuit vermogensbeheerder van de klant hebben. De toewijzing product-portfolio wordt gerealiseerd op een handmatige basis door toegewijde fondsbeheerders.

Robo-Advisor 3.0: Klanten krijgen aangepaste beleggingsportefeuilles beantwoorden van online vragenlijsten voordat hun individuele portefeuille verdeling op basis van individuele risicobereidheid. Investment managers zorgen voor het investeren en het aanpassen van de klantenportefeuilles. De realisatie is een semi-automatisch als vermogensbeheerders toezicht houden op de investering algoritme en definiëren regelsets.

Robo-Advisor 4.0: Na het beantwoorden van online vragenlijsten klanten automatisch en direct worden belegd via een self-learning (kunstmatige intelligentie: AI) investering algoritmen die schakelen tussen de verschillende beleggingscategorieën, zoals vereist op basis van veranderende marktomstandigheden en de individuele behoefte aan investeringen, zoals winst, risicobereidheid en liquiditeit aspecten.

De eerdere types robo-advisors opgenomen verbetering, Wealthfront, Schwab, Vanguard en TradeKing, een paar te noemen.

In Canada, Bmo SmartFolio en Wealthsimple zijn voorbeelden van de vroege spelers.

Wat is een robo-adviseur?

Robo-adviseurs beleggen op basis van computermodellen en algoritmes.

Dit is niet nieuw. Een voorloper van de robo-adviseurs zijn de quant-fondsen, die op basis van financiële modellen assets (aandelen en obligaties) in hun portefeuille opnemen. Zo proberen ze beter te doen dan de markt.

Robotadviseurs gaan een stap verder. Ze zoeken niet alleen interessantste beleggingen, ze adviseren je ook, op maat van je risicoprofiel.

‘Ik hou niet zo van het woord robotadviseur’, zegt Thierry Ternier, de CEO van de internetbankpionier Keytrade. ‘Omdat het de indruk wekt dat zo’n model maar een blackbox is waar je wat geld instopt, en dat is het absoluut niet. Wel maken we maximaal gebruik van technologie en algoritmes, maar de input daarvoor gebeurt bij ons nog altijd door mensen. Zo is er een investerings- en academisch comité dat toeziet op het model en dat waar nodig bijstuurt.’

Ook sectorgenoot MeDirect combineert mens én technologie. ‘Omdat er toch een risico is als je alles volautomatisch beslist’, aldus topman Xavier De Pauw. ‘Dan riskeer je te kopen op pieken en te verkopen op dalmomenten.’

Robo-adviseurs selecteren automatisch jouw optimale portefeuille op basis van je risicoprofiel. Ze werken hierbij niet met individuele aandelen of obligaties maar wel met fondsen of trackers. Zo kan je zelfs met een beperkt budget gespreid instappen.

Alles gebeurt online: aan de hand van een vragenlijst wordt eerst bepaald wat je risicoprofiel is (offensief, neutraal, of defensief). Daarnaast kan je je het bedrag bepalen dat je investeren en dat wordt dan automatisch verdeeld  volgens de optimale portefeuille die het algoritme bepaald heeft.

Robo-adviseurs

Robo-adviseurs zijn financieel adviseurs die online financieel advies of vermogensbeheer aanbieden met minimale menselijke tussenkomst. Hierdoor zijn robo-adviseurs een heel toegankelijke financiële oplossing.

Ze bieden financieel advies aan op basis van wiskundige regels, zogenaamde algoritmen. Met deze algoritmen worden activa automatisch aangekocht, verkocht, en beheerd.

Robo-adviseurs bepalen de beleggingsportefeuille van de klant op basis van hun individuele risicoprofiel en het “doel” van hun belegging. Robo-adviseurs kunnen activa van cliënten kiezen in allerlei beleggingsproducten zoals aandelen, obligaties, futures, commodities, vastgoed en anderen, maar meestal gebruiken ze portfolio’s op basis van ETF’s (trackers).

Geschiedenis

Robo-advies is populair geworden in 2008 in de Verenigde Staten, maar de echte boom kwam pas in 2011. Daarna heeft het concept zich verspreid over de hele wereld. Vandaag dag zijn er meer dan 100 robo-adviserende oplossingen op de markt, waarvan een achttal in België. Verwacht wordt dat ze in de komende jaren een aanzienlijk deel van de beleggingen zullen aantrekken.

Lage instapdrempel

Robo-adviseurs hebben een lage instapdrempel. Ze zijn daarom een aanvulling op de exclusieve “private banking” oplossingen die enkel voor de zeer rijken beschikbaar zijn. Daarnaast zijn de jaarlijkse kosten van robo-adviseurs significant lager.

Daarnaast wordt robo-advies ook al gebruikt voor beleggingsadvies, om een hypotheek aan te vragen, of voor advies rond verzekeringen.