Belgische robo-adviseurs

Belgische robo-adviseurs. Wie zijn ze, wat doen ze, wat drijft hen?

In België proberen nieuwkomers én gevestigde waarden een plekje op de markt te veroveren. Hieronder een overzicht (status februari 2017). We hebben ze opgedeeld in twee groepen: specifieke fintechspelers en algemene technologiespelers.

Fintech spelers

Voor deze spelers is het aanbieden van financiële producten hun kernzaak.

Algemene technologiespelers

Voor deze spelers is het aanbieden van financiële producten een bijzaak, een manier om gebruikers aan hun diensten te binden.

Het sociale-mediabedrijf SnapChat werkt sinds begin 2016 aan algoritmes om zijn gebruikers geautomatiseerd beleggingsadvies te geven. Google en Facebook zijn hier ook mee bezig.

In China is WeChat actief op het vlak van online vermogensbeheer.

Wat zijn de voor- en nadelen van een private bankier?

Wat is het verschil in aanpak tussen robo-adviseurs en een private banker?

Eenvoudig: schaal.

Een private bankier kan 70 tot 80 klanten bedienen. Voor een robotadviseur is het aantal ‘klanten’ eigenlijk niet beperkt. Dit verklaart veel van de verschillen.

Private bankier: persoonlijke aanpak

Een private bankier behandelt een beperkt aantal klanten. Hij wil je namelijk een persoonlijke aanpak bieden. De meeste private bankiers voorzien 2 tot 4 persoonlijke ontmoetingen per jaar.

Voor complexe vermogens zal een private bankier altijd een toegevoegde waarde blijven. Denk aan fiscale optimalisatie of successieplanning. Algoritmes kunnen dit niet direct vervangen. Ook bieden private bankiers soms juridisch advies aan.

Nadelen

Daarnaast zijn er redenen om aan te nemen dat robot adviseurs beter presteren dan hun menselijke collega’s.

Je haalt de emotie en de menselijke vooringenomenheid uit het financieel advies.

Gebruik van tools zorgt ervoor dat er geen belangenconflict kan optreden door eigen fondsen te bevoordelen.

Je kan bij robo-adviseurs heel eenvoudig instappen, bijv. in Pritle vanaf 10 euro. Private bankiers daarentegen vereisen een minimumvermogen, vaak minimaal 250.000 euro, vooraleer je gebruik kan maken van hun diensten.

Een laatste, belangrijk, voordeel zijn de lagere kosten. Traditionele vermogensbeheerders, die kantoren moeten onderhouden en personeel in dienst hebben, rekenen al snel 1 à 2 procent van uw vermogen als kosten aan, terwijl de totale beheerskost bij de onlinespelers vaak minder dan 1 procent bedraagt (Pritle: 0,7%!).

Complementair

Het potentieel voor gerobotiseerde adviseurs is groot. Toch gelooft niemand dat de robotadviseurs meteen de private bankiers zullen vermorzelen. Ze worden eerder als complementair gezien. Robo-adviseurs vullen een gat in het aanbod op, door technologische innovatie en financiële expertise te combineren.

Wel is het zeker dat de technologische veranderingen een grote impact zullen hebben op de financiële sector.

Wat is het potentieel voor robo-adviseurs in België?

In België staat de markt voor robotadvies nog in haar kinderschoenen. Maar wat is het potentieel voor robo-adviseurs in ons land?

Situatie in het buitenland

In de VS zijn spelers als Betterment en Wealthfronter in een paar jaar tijd in geslaagd vele miljarden dollars aan spaargeld aan te trekken. Ook in het VK is geautomatiseerd beleggingsadvies booming business, met spelers als Nutmeg en Money on Toast.

‘De markt blijft evenwel peanuts als je naar het totale vermogensbeheeruniversum kijkt’, stelt Vlaams topeconoom en fintechspecialist Geert Bekaert. Uit een rapport van Citi blijkt dat vermogensbeheerders wereldwijd 69.000 miljard dollar aan activa beheren. Slechts een fractie daarvan – zo’n 20 miljard dollar – wordt dus door robotadviseurs gerund.

Groot potentieel voor robo-adviseurs in België

Het potentieel is evenwel gigantisch. Specifieke schattingen voor België zijn er niet, maar er wordt geschat dat de markt de komende jaren zou kunnen groeien naar 5 à 10 miljard euro. Ter vergelijking: de totale vermogensbeheer-markt in België bedraagt 370 miljard euro.

Volgens A.T. Kearney zal robotadvies snel mainstream worden. Bekaert be-aamt dat: ‘Robotadviseurs zetten druk op de traditionele spelers. Ik denk dat het best mogelijk is dat geautomatiseerd advies een kernproduct wordt dat de meeste mensen in hun portefeuille zullen hebben.’

Volgens een peiling van Deloitte in Frankrijk gebruikt 5 procent van de consumenten online adviesdiensten en wil 40 procent dat wellicht ook de komende drie jaar doen. Ook dit duidt op een groot potentieel voor robo-adviseurs.

Als we dat cijfer extrapoleren voor België betekent dat een markt van bijna 3 miljoen klanten binnen drie à vijf jaar. Dat is bij wijze van spreken morgen’, stelt Geoffroy de Schrevel, CEO van Gambit Financial Solutions. Deze spin-off van de Universiteit van Luik levert software aan banken om beleggersprofielen en -voorstellen op te maken (onder meer aan Keytrade) en wil binnenkort met een eigen robotadviseur van start gaan.

‘Je mag ook niet vergeten dat 90 procent van de bevolking gewoon een huis heeft en wat spaargeld. Meer niet. Voor hen kan geautomatiseerd advies een goede oplossing zijn’, aldus Bekaert. Want in tegenstelling tot het klassieke vermogensbeheer heb je voor online vermogensbeheer geen fortuin nodig om te kunnen starten. ‘Eigenlijk staan we in België nog nergens. Maar de markt is duidelijk aan het bewegen. Het is gewoon een kwestie van wanneer die klik er bij de mensen komt. ’

Gambit

Gambit is een product van de Gambit Financial Solutions, een spin off van de Universiteit van Luik.

Het bedrijf biedt software aan om het (risico)profiel van klanten te bepalen (‘”customer profiling”), om beleggersportefeuilles te optimaliseren, en om risico’s in te schatten en te mitigeren.

Verschillende financiële instellingen in België, Luxemburg, Zwitserland en Frankrijk maken gebruik van hun diensten. In België is dit bijv. Keytrade Bank (met KeyPrivate).

Dashboard Gambit


Gambit Financial Solutions team heeft veertig medewerkers en vier vestigingen in Europa. De startup blijft groeien en blijft nauw samenwerken met de academische wereld en de wetenschappelijke gemeenschap te blijven een belangrijke motor van innovatie.

Dexxi

Dexxi is een type robo-advisor aangeboden door de Nederlandse startup Indexus Groep BV. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Dexxi dashboard

Hoe werkt Dexxi

Dexxi werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Het is dus een type robo-advisor. Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de zgn. Modern Portfolio Theory.

Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht.

Verschillende profielen

De tool wordt aangeboden in 5 verschillende risicoprofielen: zeer offensief, offensief, neutraal, defensief en zeer defensief.

Kostenstructuur

De tool wordt sinds augustus 2017 in België aangeboden. De tool bestaat daarnaast ook in Nederland.

Voor Dexxi betaal je in Nederland een 0,80% beheersvergoeding. Daarbovenop komen de lopende kosten van de trackers. Deze liggen rond de 0,2%.

De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus ongeveer 1,0%.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Je kan instappen vanaf 1000 euro.

Conclusie

Onze website heeft Dexxi geselecteerd als De beste Robo-Advisor van 2017.
Bekijk dus zeker hun aanbod!

Swanest

Swanest is een type robo-advisor aangeboden door een Britse startup-met-Belgische-roots. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Hoe werkt Swanest

Swanest werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Dashboard van Swanest

Swanest is dus een type robo-advisor. Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de zgn. Modern Portfolio Theory.

Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht.

Verschillende profielen

De tool wordt aangeboden in verschillende risicoprofielen.

Kostenstructuur

Easyvest wordt momenteel (juli 2018) nog niet in België aangeboden.

Kosten vergelijken van robo advisors

Recente evoluties in de financiële sector, zgn “fintech” zorgen ervoor dat vermogensbeheer (“private banking”) toegankelijk wordt voor de massa.

KeyPrivate, Pritle, Birdee, Dexxi, Easyvest zijn verschillende robo advisors die hun diensten aan jou aanbieden. Op deze pagina geven we een overzicht van de kosten van deze bedrijven. Welke zijn de goedkoopste, welke de duurste?

Vergelijking van jaarlijkse beheerkost

ProductAanbiederJaarlijkse totale beheerskost
Binck ForwardBinck0,80%
DexxiIndexus Groep BV1,00%
BirdeeBirdee1,10%
KeyPrivateKeytrade bank1,21%
Belfius TrackBelfius1,25%
EasyvestEasyvest BVBA1,30%
Online vermogensbeheerEvi1,48%
Online vermogensbeheerMedirect1,92%

Uit het overzicht blijkt dat Binck Forward veruit de goedkoopste robo-advisor is. Op een jaarlijks geïnvesteerd vermogen van 100.000 euro betaal je bij hen 800 euro. Dexxi, Birdee, Belfius Track, Easyvest en KeyPrivate volgen, met een jaarlijkse kost van 1000 à 1100 euro voor een vermogen van 100k.

Laatste update: januari 2019: toevoeging Belfius Track

Pritle

Pritle is een robo-advisor in handen van de Nederlandse broker Binck Bank. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Je beantwoordt op hun website een aantal vragen om een persoonlijk profiel te maken. Daarna belegt Pritle.com in een aantal indexfondsen (ETF’s) die passen bij jouw profiel.

Hoe werkt Pritle

Pritle werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Pritle is dus een type robo-advisor. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht. We hebben geen informatie over het achterliggende economische model.

Dashboard van de robo advisor

Verschillende profielen

Pritle wordt aangeboden in verschillende risicoprofielen. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.

Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een Pritleportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Pritle kost 0,5% BTW per jaar tot een vermogen van 250.000 euro. Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,2% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 0,7% per jaar.

Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Instappen kan vanaf 10 euro (!), en zelfs met dit beperkte budget garandeert de tool een voldoende gediversifieerde portefeuille.

KeyPrivate

KeyPrivate is een robo-advisor aangeboden door Keytrade Bank. Het is een vorm van discretionair online vermogensbeheer. Je laat het beheer van het geld volledig over aan de bank. Zij beslissen, binnen bepaalde grenzen, welke financiële producten ze kopen en verkopen, en wanneer ze dat doen. Je hebt hier dus geen controle over.

Hoe werkt Keyprivate

KeyPrivate belegt met behulp van Exchange-traded funds, zogenaamde ETF’s of indextrackers en niet met ‘gewone’ fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Aanpak KeyPrivate

Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de Modern Portfolio Theory. Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor 8 verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software (Gambit) wordt die theorie in praktijk gebracht. Dezelfde software wordt trouwens ook door de Luikse startup Birdee aangeboden.

Het algoritme wordt niet zomaar blindelings gevolgd. Het investeringscomité van KeyPrivate houdt de teugels in handen en stuurt bij op basis van eigen analyses en externe rapporten. De voorstellen van het algoritme worden daarom niet zomaar gevolgd.

Praktisch

  1. Maak een rekening aan op de website van Keytrade Bank;
  2. Log in op je online rekening, ga naar “beleggen” en klik daar op het kruisje op een nieuwe KeyPrivate aan te maken;
  3. Maak een simulatie;
  4. Bevestig je gegevens;
  5. Vul de geschiktheidstest in (hieronder meer informatie)
  6. Uit de test volgt een maximaal risicoprofiel. Je kan dit risicoprofiel kiezen, of één die meer defensief is;
  7. Voila. Je hebt je KeyPrivate rekening aangevraagd. Nu is het wachten op de goedkeuring door de bank.
  8. Goed nieuws. Na een paar dagen krijg je bericht dat je rekening werd goedgekeurd.
  9. Schrijf geld over naar je rekening via het bankrekeningnummer dat je hiervoor gekregen hebt.
  10. Na het ontvangen van je overschrijving heeft Keytrade bank een aantal dagen nodig om de nodige aankopen te doen.

Verschillende profielen

KP wordt aangeboden in 8 risicoprofielen.

Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. (Ter info de antwoorden van de geschiktheidstest). De bank wordt hiertoe verplicht. Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een KeyPrivateportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. (Ter info de antwoorden van de geschiktheidstest). De bank wordt hiertoe verplicht. Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een KeyPrivateportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

KeyPrivate kost 0,91% per jaar (Keytrade vermeld enkel de kostprijs exclusief BTW: 0,7%). Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,3% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 1,2%.

Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors. Hieruit blijkt dat KeyPrivate relatief duur is.

Conclusie

KeyPrivate is een Belgische online robo-advisor. Instappen kan met een beperkte budget en zelfs met beperkt budget garandeert KP een voldoende gediversifieerde portefeuille.

UPDATE NOVEMBER 2018: help deze website en verdien zelf een bonus van 50 euro als je een KeyPrivate-account aanmaakt!

We raden je aan om de goedkopere alternatieven op de markt te onderzoeken: Binck Forward en Dexxi bieden een soortgelijke dienstverlening aan maar aan een competitievere prijs.

Wat is een robo-adviseur?

Robo-adviseurs beleggen op basis van computermodellen en algoritmes.

Dit is niet nieuw. Een voorloper van de robo-adviseurs zijn de quant-fondsen, die op basis van financiële modellen assets (aandelen en obligaties) in hun portefeuille opnemen. Zo proberen ze beter te doen dan de markt.

Robotadviseurs gaan een stap verder. Ze zoeken niet alleen interessantste beleggingen, ze adviseren je ook, op maat van je risicoprofiel.

‘Ik hou niet zo van het woord robotadviseur’, zegt Thierry Ternier, de CEO van de internetbankpionier Keytrade. ‘Omdat het de indruk wekt dat zo’n model maar een blackbox is waar je wat geld instopt, en dat is het absoluut niet. Wel maken we maximaal gebruik van technologie en algoritmes, maar de input daarvoor gebeurt bij ons nog altijd door mensen. Zo is er een investerings- en academisch comité dat toeziet op het model en dat waar nodig bijstuurt.’

Ook sectorgenoot MeDirect combineert mens én technologie. ‘Omdat er toch een risico is als je alles volautomatisch beslist’, aldus topman Xavier De Pauw. ‘Dan riskeer je te kopen op pieken en te verkopen op dalmomenten.’

Robo-adviseurs selecteren automatisch jouw optimale portefeuille op basis van je risicoprofiel. Ze werken hierbij niet met individuele aandelen of obligaties maar wel met fondsen of trackers. Zo kan je zelfs met een beperkt budget gespreid instappen.

Alles gebeurt online: aan de hand van een vragenlijst wordt eerst bepaald wat je risicoprofiel is (offensief, neutraal, of defensief). Daarnaast kan je je het bedrag bepalen dat je investeren en dat wordt dan automatisch verdeeld  volgens de optimale portefeuille die het algoritme bepaald heeft.