eToro

eToro is een sociaal investeringsnetwerk.Het is een type robo-advisor, net zoals KeyPrivate en Pritle.

eToro: sociaal beleggersnetwerk

Uniek aan deze website is dat de website een grote en actieve community heeft. Beleggers van over de hele wereld worden met elkaar in contact gebracht via het forum, de chat, wedstrijden en de speciale ‘OpenBook’ software. Dit is uniek in de beleggerswereld en maakt het mogelijk om ervaringen te delen met andere beleggers. Het is de ideale manier om van anderen te leren. Je kan zien hoe de meest succesvolle handelaars ter wereld te werk gaan. Je kan hun handelsstrategieën kopiëren of verbeteren. En het is leuk. Door de sociale component wordt beleggen nóg leuker.

Schone schijn

Let wel op. Niet alle handelaars op eToro zijn ter goeder trouw.  Eer zijn weinig traders die een stabiele positieve return hebben over meerdere jaren. Vaak gaat het een aantal maanden goed maar gaan ze dan keihard de mist in.

eToro dashboard

Bestudeer dus altijd de volledige geschiedenis van hun portfolio als je naar de prestaties van een afzonderlijke trader wil kijken. Sommigen houden hun winst kunstmatig hoog door verlieslatende transacties niet af te sluiten. Dit kan zeer verraderlijk zijn!

Pritle

Pritle is een robo-advisor in handen van de Nederlandse broker Binck Bank. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Je beantwoordt op hun website een aantal vragen om een persoonlijk profiel te maken. Daarna belegt Pritle.com in een aantal indexfondsen (ETF’s) die passen bij jouw profiel.

Hoe werkt Pritle

Pritle werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Pritle is dus een type robo-advisor. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht. We hebben geen informatie over het achterliggende economische model.

Dashboard van de robo advisor

Verschillende profielen

Pritle wordt aangeboden in verschillende risicoprofielen. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.

Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een Pritleportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Pritle kost 0,5% BTW per jaar tot een vermogen van 250.000 euro. Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,2% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 0,7% per jaar.

Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Instappen kan vanaf 10 euro (!), en zelfs met dit beperkte budget garandeert de tool een voldoende gediversifieerde portefeuille.

KeyPrivate

KeyPrivate is een robo-advisor aangeboden door Keytrade Bank. Het is een vorm van discretionair online vermogensbeheer. Je laat het beheer van het geld volledig over aan de bank. Zij beslissen, binnen bepaalde grenzen, welke financiële producten ze kopen en verkopen, en wanneer ze dat doen. Je hebt hier dus geen controle over.

Hoe werkt KeyPrivate

KeyPrivate belegt met behulp van Exchange-traded funds, zogenaamde ETF’s of indextrackers en niet met ‘gewone’ fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Aanpak KeyPrivate

Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de Modern Portfolio Theory. Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor 8 verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software (Gambit) wordt die theorie in praktijk gebracht. Dezelfde software wordt trouwens ook door de Luikse startup Birdee aangeboden.

Het algoritme wordt niet zomaar blindelings gevolgd. Het investeringscomité van KeyPrivate houdt de teugels in handen en stuurt bij op basis van eigen analyses en externe rapporten. De voorstellen van het algoritme worden daarom niet zomaar gevolgd.

Praktisch

  1. Maak een rekening aan op de website van Keytrade Bank;
  2. Log in op je online rekening, ga naar “beleggen” en klik daar op het kruisje op een nieuwe KeyPrivate aan te maken;
  3. Maak een simulatie;
  4. Bevestig je gegevens;
  5. Vul de geschiktheidstest in (hieronder meer informatie)
  6. Uit de test volgt een maximaal risicoprofiel. Je kan dit risicoprofiel kiezen, of één die meer defensief is;
  7. Voila. Je hebt je KeyPrivate rekening aangevraagd. Nu is het wachten op de goedkeuring door de bank.
  8. Goed nieuws. Na een paar dagen krijg je bericht dat je rekening werd goedgekeurd.
  9. Schrijf geld over naar je rekening via het bankrekeningnummer dat je hiervoor gekregen hebt.
  10. Na het ontvangen van je overschrijving heeft Keytrade bank een aantal dagen nodig om de nodige aankopen te doen.

Verschillende profielen

KP wordt aangeboden in 8 risicoprofielen.

Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. (Ter info de antwoorden van de geschiktheidstest). De bank wordt hiertoe verplicht. Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een KeyPrivateportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

KeyPrivate kost 0,91% per jaar (Keytrade vermeld enkel de kostprijs exclusief BTW: 0,7%). Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,3% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 1,2%.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors. Hieruit blijkt dat KeyPrivate relatief duur is.

Conclusie

KeyPrivate is een Belgische online robo-advisor. Instappen kan met een beperkte budget en zelfs met beperkt budget garandeert KP een voldoende gediversifieerde portefeuille.
We raden je aan om de goedkopere alternatieven op de markt te onderzoeken: Binck Forward en Dexxi bieden een soortgelijke dienstverlening aan maar aan een competitievere prijs.

Robo advisor Tools

De tools die ze gebruiken om klantenportefeuilles beheren verschillen weinig van het portfolio management software al op grote schaal gebruikt in het vak. Het belangrijkste verschil is distributiekanaal. Tot voor kort werd het portefeuillebeheer bijna uitsluitend uitgevoerd door menselijke adviseurs en verkocht in een bundel met andere robo advisor tools diensten. Nu hebben consumenten direct toegang tot portfolio management tools, op dezelfde manier dat ze toegang hebben tot makelaarskantoren zoals Charles Schwab en aandelenhandel diensten met de komst van het internet verkregen. [15]

Robo-advisors zich uitstrekt tot in nieuwere zakelijke lanen. In juni 2016, robo-adviseur Wealthfront een samenwerkingsverband aangekondigd met de staat Nevada op een 529 college spaarplan bieden. Deze ontwikkeling komt in de loop van de totale groei in het college besparingen markt. [16]

De klant acquisitiekosten en de tijdsdruk waarmee de traditionele menselijke adviseurs hebben verlaten veel middle-class investeerders underadvised of niet in staat om portfolio management services als gevolg van de opgelegde belegbaar vermogen minima te verkrijgen. [17] De gemiddelde financiële planner heeft een minimale investering bedrag van $ 50.000, [18] terwijl de minimale investering bedragen voor robo-adviseurs robo advisor tools beginnen zo laag als $ 500. [19]

Fondsen beheerd door robo-advisors

Collectief, fondens in handen van robo-adviseurs rechtstreeks beheerd ongeveer $ 19000000000 ingang van december 2014, volgens een studie door Corporate Insight. Dit cijfer betekent een 21 procent stijging van de assets under management sinds juli, en een toename van 65 procent sinds April. [11] In 2020 de wereldwijde beheerd vermogen van de fondsen van robo-adviseurs wordt naar verwachting groeien tot een geschatte US $ 255bn, blijkt uit een onderzoeksrapport van MyPrivateBanking Research. [12] Met ingang van augustus 2015, Charles Schwab, Wealthfront en verbetering leiden het peloton in het verzamelen van activa ten behoeve van robo-adviseurs. [13] In juli 2016, verbetering van de assets under management overtroffen $ 5 miljard, de eerste robo-adviseur om dat te doen. [14]

Types robo-advisors

Juridisch, de term “financieel adviseur” van toepassing op elke entiteit het geven van advies over de effecten. Maar de meeste types robo-advisors beperken zich tot het verstrekken van portfolio management (dat wil zeggen de verdeling van de investeringen onder activaklassen), zonder het aanpakken van kwesties zoals estate en pensioen planning en cash-flow management, die ook het domein van de financiële planning.

Andere benamingen voor deze financiële technologiebedrijven onder andere “geautomatiseerde beleggingsadviseur”, “geautomatiseerde investment management”, “online beleggingsadviseur” en “digitale beleggingsadviseur.”

De vele types robo-advisors bestaande vandaag de dag kunnen worden onderscheiden door hun dienstenaanbod en het gebied van de activiteiten, maar ook door de verfijning van hun eigenschappen / functionaliteiten. Consultants van Deloitte hebben de bedrijven verdeeld in vier verschillende groepen:
Robo-Advisory evolutie

Robo-Advisor 1.0: klanten krijgen een geschikte toegewezen activa portfolio voorstel via software-as-a-Service (SaaS). Er is geen bank- of broker-API het beheer van de uitvoering, klanten moeten kopen en beheren van een real-product op basis portfolio op hun eigen door gebruik te maken van hun online brokerage accounts en het beheer van toekomstige aanpassingen. Variëteit aan producten omvatten aandelen, obligaties, ETF’s en andere beleggingsinstellingen.

Robo-Advisor 2.0: Beleggingsportefeuilles worden gemaakt als fund of funds, die worden gekocht via de beurs of rechtstreeks vanuit vermogensbeheerder van de klant hebben. De toewijzing product-portfolio wordt gerealiseerd op een handmatige basis door toegewijde fondsbeheerders.

Robo-Advisor 3.0: Klanten krijgen aangepaste beleggingsportefeuilles beantwoorden van online vragenlijsten voordat hun individuele portefeuille verdeling op basis van individuele risicobereidheid. Investment managers zorgen voor het investeren en het aanpassen van de klantenportefeuilles. De realisatie is een semi-automatisch als vermogensbeheerders toezicht houden op de investering algoritme en definiëren regelsets.

Robo-Advisor 4.0: Na het beantwoorden van online vragenlijsten klanten automatisch en direct worden belegd via een self-learning (kunstmatige intelligentie: AI) investering algoritmen die schakelen tussen de verschillende beleggingscategorieën, zoals vereist op basis van veranderende marktomstandigheden en de individuele behoefte aan investeringen, zoals winst, risicobereidheid en liquiditeit aspecten.

De eerdere types robo-advisors opgenomen verbetering, Wealthfront, Schwab, Vanguard en TradeKing, een paar te noemen.

In Canada, Bmo SmartFolio en Wealthsimple zijn voorbeelden van de vroege spelers.

Wat is een robo-adviseur?

Robo-adviseurs beleggen op basis van computermodellen en algoritmes.

Dit is niet nieuw. Een voorloper van de robo-adviseurs zijn de quant-fondsen, die op basis van financiële modellen assets (aandelen en obligaties) in hun portefeuille opnemen. Zo proberen ze beter te doen dan de markt.

Robotadviseurs gaan een stap verder. Ze zoeken niet alleen interessantste beleggingen, ze adviseren je ook, op maat van je risicoprofiel.

‘Ik hou niet zo van het woord robotadviseur’, zegt Thierry Ternier, de CEO van de internetbankpionier Keytrade. ‘Omdat het de indruk wekt dat zo’n model maar een blackbox is waar je wat geld instopt, en dat is het absoluut niet. Wel maken we maximaal gebruik van technologie en algoritmes, maar de input daarvoor gebeurt bij ons nog altijd door mensen. Zo is er een investerings- en academisch comité dat toeziet op het model en dat waar nodig bijstuurt.’

Ook sectorgenoot MeDirect combineert mens én technologie. ‘Omdat er toch een risico is als je alles volautomatisch beslist’, aldus topman Xavier De Pauw. ‘Dan riskeer je te kopen op pieken en te verkopen op dalmomenten.’

Robo-adviseurs selecteren automatisch jouw optimale portefeuille op basis van je risicoprofiel. Ze werken hierbij niet met individuele aandelen of obligaties maar wel met fondsen of trackers. Zo kan je zelfs met een beperkt budget gespreid instappen.

Alles gebeurt online: aan de hand van een vragenlijst wordt eerst bepaald wat je risicoprofiel is (offensief, neutraal, of defensief). Daarnaast kan je je het bedrag bepalen dat je investeren en dat wordt dan automatisch verdeeld  volgens de optimale portefeuille die het algoritme bepaald heeft.

Robo-adviseurs

Robo-adviseurs zijn financieel adviseurs die online financieel advies of vermogensbeheer aanbieden met minimale menselijke tussenkomst. Hierdoor zijn robo-adviseurs een heel toegankelijke financiële oplossing.

Ze bieden financieel advies aan op basis van wiskundige regels, zogenaamde algoritmen. Met deze algoritmen worden activa automatisch aangekocht, verkocht, en beheerd.

Robo-adviseurs bepalen de beleggingsportefeuille van de klant op basis van hun individuele risicoprofiel en het “doel” van hun belegging. Robo-adviseurs kunnen activa van cliënten kiezen in allerlei beleggingsproducten zoals aandelen, obligaties, futures, commodities, vastgoed en anderen, maar meestal gebruiken ze portfolio’s op basis van ETF’s (trackers).

Geschiedenis

Robo-advies is populair geworden in 2008 in de Verenigde Staten, maar de echte boom kwam pas in 2011. Daarna heeft het concept zich verspreid over de hele wereld. Vandaag dag zijn er meer dan 100 robo-adviserende oplossingen op de markt, waarvan een achttal in België. Verwacht wordt dat ze in de komende jaren een aanzienlijk deel van de beleggingen zullen aantrekken.

Lage instapdrempel

Robo-adviseurs hebben een lage instapdrempel. Ze zijn daarom een aanvulling op de exclusieve “private banking” oplossingen die enkel voor de zeer rijken beschikbaar zijn. Daarnaast zijn de jaarlijkse kosten van robo-adviseurs significant lager.

Daarnaast wordt robo-advies ook al gebruikt voor beleggingsadvies, om een hypotheek aan te vragen, of voor advies rond verzekeringen.