Studie: robo-advisors zorgt voor betere service en lagere kosten

De studie vindt je hier, of via directe download.

Ik vermeld alvast de conclusie (vrij vertaald naar het Nederlands):

Geconfronteerd met een breed aanbod van diensten die een vergelijkbare basisaanbod aan vermogensbeheer aanbieden, zal de klant uiteindelijk op zoek gaan naar de niet-repliceerbare, volledig gepersonaliseerde aanbieder.

De evolutie van robotisering kan, als dit scenario de overhand heeft, leiden tot twee grote veranderingen: toename van het algemene – maar nog steeds algemene – kwaliteit van tools, en scherpe daling van de kostprijs van het vermogensbeheer voor de klant.

De klant blijkt dus de winnaar te zijn van de introductie van gerobotiseerd vermogensbeheer, en zal hopelijk nog steeds de keuze hebben tussen zeer goedkoop, hoogwaardig gerobotiseerd beleggingsadvies, of iets duurder, ook hoogwaardige maar een meer holistische service met een warmere en menselijke opvolging.

Dipje op de beurs .. hoe gaan de robo-advisors ermee om?

Eind maart 2018 gingen de verschillende beurzen door een dipje. Interessant hoe de verschillende Belgische robo-advisors daarmee om gingen.

Dexxi bezorgt me volgend overzicht:


Op dit ogenblik voeren wij een herbalancering door van uw portefeuilles.

Zoals u mogelijks hebt opgevangen, gaan de markten door een instabiele fase. Dit is de eerste keer sinds eind 2015 dat onze algoritmen de financiële markt als onstabiel beschouwen en aansturen op beschermende maatregelen.

Om deze reden zal een herbalancering het risiconiveau van uw beleggingen verlagen, door het gewicht van liquiditeiten in de portefeuilles te verhogen.

Wij verzorgen alle praktische aspecten, u hoeft dus niets te ondernemen. Over een paar dagen zult u de nieuwe samenstelling van uw beleggingen op uw Birdee-account kunnen waarnemen.

Alle onderstaande gerealiseerde rendementen zijn na aftrek van de all-in fee van 0,8% per jaar (voor aftrek eventuele taks).

Informatie-email van Birdee

Van Binck Forward kreeg ik nog geen bericht 🙂

Easyvest

Easyvest is een type robo-advisor aangeboden door de Brusselse startup Easyvest. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Easyvest wordt sinds begin 2018 in België ook in het Nederlands aangeboden.

Hoe werkt Easyvest

Opmerkelijk aan Easyvest is dat ze werken met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Birdee is dus een type robo-advisor. Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de zgn. Modern Portfolio Theory en vijf kernpunten:

  1. Volg de markt
  2. Draag een (voor jou) aanvaardbaar risico
  3. Blijf bij je plan
  4. Houd de kosten laag
  5. Begin vroeg met investeren

Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht.

Verschillende profielen

De tool wordt aangeboden in 10 verschillende risicoprofielen. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.  Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een portefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Easyvest dashboard

Kostenstructuur

De tool kost 1% BTW per jaar als je tot 25.000 euro investeert. Dit neemt gradueel af tot 0,5% als je meer dan 250.000 euro investeert. Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,3% per jaar.

De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 1,3% bij kleine investeerders tot 0,8% bij grote investeerders.
Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors. Hieruit blijkt dat Easyvest relatief duur is.

Conclusie

Easyvest is een Belgische online robo-advisor. Instappen kan met een beperkte budget en zelfs met beperkt budget garandeert Easyvest een voldoende gediversifieerde portefeuille.

We raden je aan om de goedkopere alternatieven op de markt te onderzoeken: Binck Forward en Dexxi bieden een soortgelijke dienstverlening aan maar aan een lagere prijs.

Binck Laten Beleggen

Binck Laten Beleggen is een robo-advisor in handen van de Nederlandse broker Binck Bank. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Je beantwoordt op hun website een aantal vragen om een persoonlijk risicoprofiel te maken. Daarna belegt Binck voor jou in een aantal indexfondsen (ETF’s) die passen bij jouw profiel.

Hoe werkt Binck Laten Beleggen

De robo-advisor werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Pritle is dus een type robo-advisor. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht. We hebben geen informatie over het achterliggende economische model.

Dashboard van de robo advisor

Verschillende profielen

Binck Laten Beleggen wordt aangeboden in verschillende risicoprofielen. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.

Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een online portefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Bij Binck bedraagt de totale kost over uw beheerde vermogen op jaarbasis tussen de 0,85% en 1,65% (inclusief BTW).

Binck Laten Beleggen kent een wat ingewikkelde kostenstructuur. Afhankelijk van je ingelegde bedrag betaal je aan andere kosten. Deze bestaan uit de volgende twee punten:

  • Dienstverleningskosten, tussen 0,30 % en 0,75 % per jaar
  • Kostprijs van de beleggingsinstrumenten, tussen 0,75 % en 0,90 % per jaar. Deze bestaan uit fondsbeheerkosten en de kosten voor de onderliggende effecten.

De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 0,85 tot 1,65% per jaar. Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Instappen kan vanaf 10.000 euro, en zelfs met dit budget garandeert de tool een voldoende gediversifieerde portefeuille.

Binck lanceert regelmatig interessante bonussen als je je inschrijft. Je kan tot 50 euro verdienen als je registreert via onze promocode: 3H446N36.

Gambit

Gambit is een product van de Gambit Financial Solutions, een spin off van de Universiteit van Luik.

Het bedrijf biedt software aan om het (risico)profiel van klanten te bepalen (‘”customer profiling”), om beleggersportefeuilles te optimaliseren, en om risico’s in te schatten en te mitigeren.

Verschillende financiële instellingen in België, Luxemburg, Zwitserland en Frankrijk maken gebruik van hun diensten. In België is dit bijv. Keytrade Bank (met KeyPrivate).

Dashboard Gambit


Gambit Financial Solutions team heeft veertig medewerkers en vier vestigingen in Europa. De startup blijft groeien en blijft nauw samenwerken met de academische wereld en de wetenschappelijke gemeenschap te blijven een belangrijke motor van innovatie.

Pritle

Pritle is een robo-advisor in handen van de Nederlandse broker Binck Bank. Het gaat om discretionair online vermogensbeheer. Discretionair betekent hier dat je het beheer van de portefeuille volledig aan de bank overlaat. Je hebt dus geen controle over de samenstelling.

Je beantwoordt op hun website een aantal vragen om een persoonlijk profiel te maken. Daarna belegt Pritle.com in een aantal indexfondsen (ETF’s) die passen bij jouw profiel.

Hoe werkt Pritle

Pritle werkt met ETF’s (trackers) in de plaats van gewone fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Pritle is dus een type robo-advisor. Met gespecialiseerde software wordt die theorie in praktijk gebracht. We hebben geen informatie over het achterliggende economische model.

Dashboard van de robo advisor

Verschillende profielen

Pritle wordt aangeboden in verschillende risicoprofielen. Bij het aanmaken van je profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. De bank wordt hiertoe verplicht.

Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een Pritleportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Pritle kost 0,5% BTW per jaar tot een vermogen van 250.000 euro. Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,2% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 0,7% per jaar.

Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors.

Instappen kan vanaf 10 euro (!), en zelfs met dit beperkte budget garandeert de tool een voldoende gediversifieerde portefeuille.

KeyPrivate

KeyPrivate is een robo-advisor aangeboden door Keytrade Bank. Het is een vorm van discretionair online vermogensbeheer. Je laat het beheer van het geld volledig over aan de bank. Zij beslissen, binnen bepaalde grenzen, welke financiële producten ze kopen en verkopen, en wanneer ze dat doen. Je hebt hier dus geen controle over.

Hoe werkt Keyprivate

KeyPrivate belegt met behulp van Exchange-traded funds, zogenaamde ETF’s of indextrackers en niet met ‘gewone’ fondsen. Op die manier kunnen de totale kosten laag gehouden worden.

Aanpak KeyPrivate

Het achterliggende algoritme is gebaseerd op de Modern Portfolio Theory. Gebaseerd op deze theorie zoekt het algoritme de beste verhouding tussen risico en rendement, en dit voor 8 verschillende risico-niveau’s. Met gespecialiseerde software (Gambit) wordt die theorie in praktijk gebracht. Dezelfde software wordt trouwens ook door de Luikse startup Birdee aangeboden.

Het algoritme wordt niet zomaar blindelings gevolgd. Het investeringscomité van KeyPrivate houdt de teugels in handen en stuurt bij op basis van eigen analyses en externe rapporten. De voorstellen van het algoritme worden daarom niet zomaar gevolgd.

Praktisch

  1. Maak een rekening aan op de website van Keytrade Bank;
  2. Log in op je online rekening, ga naar “beleggen” en klik daar op het kruisje op een nieuwe KeyPrivate aan te maken;
  3. Maak een simulatie;
  4. Bevestig je gegevens;
  5. Vul de geschiktheidstest in (hieronder meer informatie)
  6. Uit de test volgt een maximaal risicoprofiel. Je kan dit risicoprofiel kiezen, of één die meer defensief is;
  7. Voila. Je hebt je KeyPrivate rekening aangevraagd. Nu is het wachten op de goedkeuring door de bank.
  8. Goed nieuws. Na een paar dagen krijg je bericht dat je rekening werd goedgekeurd.
  9. Schrijf geld over naar je rekening via het bankrekeningnummer dat je hiervoor gekregen hebt.
  10. Na het ontvangen van je overschrijving heeft Keytrade bank een aantal dagen nodig om de nodige aankopen te doen.

Verschillende profielen

KP wordt aangeboden in 8 risicoprofielen.

Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. (Ter info de antwoorden van de geschiktheidstest). De bank wordt hiertoe verplicht. Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een KeyPrivateportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

Kostenstructuur

Bij het aanmaken van je KP-profiel moet je een geschiktheidstest afleggen. (Ter info de antwoorden van de geschiktheidstest). De bank wordt hiertoe verplicht. Uit de geschiktheidstest volgt een maximaal risicoprofiel: van zeer defensief tot aanvallend. Je kan dan een KeyPrivateportefeuille opstarten met een risicoprofiel dat kleiner of gelijk is aan je maximaal risicoprofiel uit de geschiktheidstest.

KeyPrivate kost 0,91% per jaar (Keytrade vermeld enkel de kostprijs exclusief BTW: 0,7%). Daar bovenop komen nog de kosten voor de trackers, ongeveer 0,3% per jaar. De totale beheerskost (total cost of ownership) is dus 1,2%.

Op onze pagina “kosten vergelijken” kan je dit vergelijken met andere robo-advisors. Hieruit blijkt dat KeyPrivate relatief duur is.

Conclusie

KeyPrivate is een Belgische online robo-advisor. Instappen kan met een beperkte budget en zelfs met beperkt budget garandeert KP een voldoende gediversifieerde portefeuille.

UPDATE NOVEMBER 2018: help deze website en verdien zelf een bonus van 50 euro als je een KeyPrivate-account aanmaakt!

We raden je aan om de goedkopere alternatieven op de markt te onderzoeken: Binck Forward en Dexxi bieden een soortgelijke dienstverlening aan maar aan een competitievere prijs.

Fondsen beheerd door robo-advisors

Collectief, fondens in handen van robo-adviseurs rechtstreeks beheerd ongeveer $ 19000000000 ingang van december 2014, volgens een studie door Corporate Insight. Dit cijfer betekent een 21 procent stijging van de assets under management sinds juli, en een toename van 65 procent sinds April. [11] In 2020 de wereldwijde beheerd vermogen van de fondsen van robo-adviseurs wordt naar verwachting groeien tot een geschatte US $ 255bn, blijkt uit een onderzoeksrapport van MyPrivateBanking Research. [12] Met ingang van augustus 2015, Charles Schwab, Wealthfront en verbetering leiden het peloton in het verzamelen van activa ten behoeve van robo-adviseurs. [13] In juli 2016, verbetering van de assets under management overtroffen $ 5 miljard, de eerste robo-adviseur om dat te doen. [14]

Robo-adviseurs

Robo-adviseurs zijn financieel adviseurs die online financieel advies of vermogensbeheer aanbieden met minimale menselijke tussenkomst. Hierdoor zijn robo-adviseurs een heel toegankelijke financiële oplossing.

Ze bieden financieel advies aan op basis van wiskundige regels, zogenaamde algoritmen. Met deze algoritmen worden activa automatisch aangekocht, verkocht, en beheerd.

Robo-adviseurs bepalen de beleggingsportefeuille van de klant op basis van hun individuele risicoprofiel en het “doel” van hun belegging. Robo-adviseurs kunnen activa van cliënten kiezen in allerlei beleggingsproducten zoals aandelen, obligaties, futures, commodities, vastgoed en anderen, maar meestal gebruiken ze portfolio’s op basis van ETF’s (trackers).

Geschiedenis

Robo-advies is populair geworden in 2008 in de Verenigde Staten, maar de echte boom kwam pas in 2011. Daarna heeft het concept zich verspreid over de hele wereld. Vandaag dag zijn er meer dan 100 robo-adviserende oplossingen op de markt, waarvan een achttal in België. Verwacht wordt dat ze in de komende jaren een aanzienlijk deel van de beleggingen zullen aantrekken.

Lage instapdrempel

Robo-adviseurs hebben een lage instapdrempel. Ze zijn daarom een aanvulling op de exclusieve “private banking” oplossingen die enkel voor de zeer rijken beschikbaar zijn. Daarnaast zijn de jaarlijkse kosten van robo-adviseurs significant lager.

Daarnaast wordt robo-advies ook al gebruikt voor beleggingsadvies, om een hypotheek aan te vragen, of voor advies rond verzekeringen.